永远感冒的枕头: 奥赛康的风险有木有? $奥赛康(PRE345)$ 很多小伙伴都在讨论这个标的。我说几点,供参考:1、 主打产品份额处于下降通道 ,就PPI(质…

永远感冒的枕头: 奥赛康的风险有木有? $奥赛康(PRE345)$ 很多小伙伴都在讨论这个标的。我说几点,供参考:1、 主打产品份额处于下降通道 ,就PPI(质…

$奥赛康(PRE345)$

接近庞大的接近庞大的小同伴正议论这问题。。

我说几点。,供翻阅:

1、旗舰生利分配正降落,PPI(乌龙泵使迟滞的)市集,奇纳上市的主要生利有:H2受体拮抗剂、泮托拉唑、兰索拉唑、艾美拉唑与贝拉唑,随着贝拉的唑,有添加剂添加。。奥赛康主营支出占比添加用H2受体拮抗剂+添加用兰索拉唑占到70%从一边至另一边,08年奥赛康添加用兰索拉唑成上市,但从10年,海内安宁集会上市兰索拉唑注射剂(除奥赛康外,仍6个。,必要留神的是,这种添加剂只在奇纳推销。,敝可以从另独身产卵变得流行添加的乱用。,这类似于敝队先前对输注的仔细思索。,众多!原研厂阿斯利康在逐渐从战术层面成真从洛赛克(H2受体拮抗剂)到耐信(艾美拉唑)的生利更新换代,没相同的的添加用兰索拉唑添加剂的开展。,添加用兰索拉唑神速伸并开端剥夺H2受体拮抗剂使产生兴趣,H2受体拮抗剂的市集占有率年年降落。,该混合物也方面着出生于安宁集会的尖利地竞赛。。

虽有相同的的抗癌添加竞争常有景色的。,奥地利近三年在添加用奈达铂、奇纳市集占有率,超越以第二位种生利的分配差不多加倍。,抗癌支出仅占总支出的2。。

2、生利价钱停止风险,风险契合,经声明食品药品接管局称许药物信息查询眼前添加用H2受体拮抗剂先前有一百多家家药企获批工厂。奥赛康一向引以为傲的H2受体拮抗剂独自限定价钱免得从上市开端05年计算先前7年怪人,因最新的医保策略性(翻阅广东省物价局印发《对药品辨别限定价钱的规则的》,第七条以第二位款第五项明确的规则“首仿药品”及对应的“被仿造药品”自吸引辨别限定价钱之日起,价钱有效期为5年。,单一价钱混合物的防护结果期限为5年。,这首调谐无不定时炸弹。。

可歧视记载,其工厂的添加用H2受体拮抗剂钠(40mg)因有产者独自限定价钱资质,额外的平均价钱高达60元。,同时,同样的人的投机贩卖是由安宁集会工厂的。、但没独自限定价钱的生利。,价钱仅6元摆布。,差值差不多是10倍。。H2受体拮抗剂的半场将是独身会约去的黑诗人。,眼前的支出刀痕是独身引起突然惊恐的的炸弹。。

Orsea Kang比率:


在约去独自限定价钱垄断。,化食生利形成和变革委任经几轮,奥赛康一些行距混合物产生轻视批准,声明发改委确定减轻化食药最高点零售价钱。而此次轻视就屈尊做某事奥赛康的4个主要生利,包孕两个投机贩卖的奥里科,价钱视野是25%,奇特的是,为了独身旗舰市集分配先前降落。,在价钱下跌的审阅中,奥赛康的业绩陡增,免得它只思索了11年,它就可从一边至另一边市。,12年,13年来,他继续为这一谎言报道财务报告。,过失落后于是意外的的。。

3、新政府对麦克匪特斯氏疗法行贿的殿下评价,新条例14年3 月1 号起,药品依托机械力移动中商务行贿魔鬼名单名人的构造,药品工厂商和麦克匪特斯氏疗法全体员工的恶劣记载,将受到重办。。依托营销对立药学集会,在各式各样的新策略性下,据估计,依托更多的交流将无法绕避。。结果,为广阔大众,我的药量和9元两者都。你的养老院只必要,这不契合借款生活标准的总体用法说明。,你被期望不?

4、研究与开发还遥远的,奥赛康的研究与开发如今入伙的真心是少。只要这记载敝就无可奉告了,但其招股书宣扬的正仔细思索添加用艾美拉唑钠,敝先看一眼原研的铰链专利的,专利的号为94190335. 4的:光学纯氮苯甲基的硫酰基-1H-间氮茚复合物的盐、镁盐、锂、钾盐、钙盐专利的运用结果日期为2014年5月。,安宁专利的日期更远,在同样的人时期,它被颁布发表为晴天。、淡黄色森康、宜昌长江、开封秋田、江苏豪森、成都、天台山等集会。仿造医学的紧接在后的,依然是很多公司的诉讼。。为了一来,从另独身角度视域,相同的的高营销本钱。,这亦有事业的。。

艾美拉唑钠的铰链专利的有效期:

申报集会:

添加贝拉,还没上市。,奇纳集会又开端举行注资。,这不是打垮。。在药物办理中最适当的发觉肠溶药片和以瓶盖密封。。并且,说白了奥赛康做仿药的这些混合物,要做到这点,执意要扼杀他们构成者的市集分配。,这是其他的相干。。敝来做吧。,不能相信的无不有同样高的利润率。。

以奥沙利铂脂质体为靶点的抗核心药物新剂型,无遮蔽地开端运用新药临床试验。,它依然遥远的。。

其它的,让敝本人视域一眼。。

总而言之,眼前奥赛康的业绩夸张仍然蛮大的。具有接近庞大的接近庞大的公司伪造和营销的能耐,策略性等缺乏自信精神错乱的过来,奥赛康的估值非常复杂的。并且,与海思科相形,奥赛康的营销费太震动了。1-9个月支出的19亿,12亿的推销本钱。,市集被包装成各式各样的各样的第一件东西。,竟,很多事实经得起琢磨。。高支出是营销的高本钱。,免得一旦生利分配(局部的依托机械力移动刮治术的限度局限)和价钱(独家限定价钱丧权辱国)被策略性精神错乱所印象,拿住相同的的市集运作没太大的退路。,这宣布市集的花钱的东西。,接近和价钱的危险将产生。。

约去黑诗人时期的可能性较高。,紧接在后的市集不再是挑选集会的阶段,更多新的取代胜过混合物如豪森,明朗的气候附加物。,抗核心用药虽有奥赛康有量,但这不是相对优势。,并继续遵守优势。。

自然,抗核心的运动是独身精致的的运动。。

这执意眼前的产卵。,短期投机贩卖的概率较高。,由于,过度人对忽略这些成立风险持抱有希望的姿态。,这些风险,产生的概率太高了。。

必要思索的一些问题:
1、市集分配降落,土崩瓦解。,假说价钱下跌。,公司会花钱的东西很多支出。,低支出将实现市集淤塞,原来如此印象市集。;
2、免得药物关税转变到竞赛较劣的的竞赛对手,Lansop,据估计,高营销费的情境将继续下降。,但添加最适当的被期望乱用生利。,即使控制,一旦添加受到限度局限?,内服的以瓶盖密封和片剂奥赛康将损失相对优势(说一句不难听,如今,乱用药物的落后于。,竟,这些黑良心药学公司应用各式各样的兴趣。,自然,也有图书出纳室其的兴趣。;
3、抗核心的仿药即使继续走高营销费的途径随着新政因为旧相当营销文字的鞭挞,这将印象尽量的混合物的市集分配。。

@路过十八次@方舟88@江涛@圣经七天使之一Vincent@天天静心课@O_Livia

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